Вывод одной строкой
В августе план выплавки нержавеющей стали в Китае вышел на годовой максимум — 369.14万т, и одна только 300-я серия прибавила больше ста тридцати тысяч тонн. В том же месяце крупные заводы Индонезии режут выпуск на 12.7%, потому что нет заказов. Один прибавляет, другой убавляет. Итог этих ножниц прямой: с августа до начала сентября котировки на плоский прокат диктует покупатель. Договаривайтесь о цене сейчас.
Что произошло
Опрос Mysteel от 5 августа описывает картину предложения без двусмысленностей.
| Показатель | Факт, июль | План, август | М/м | Г/г | Тип |
|---|---|---|---|---|---|
| 43 китайских завода, нерж. сталь всего | 358.02万т | 369.14万т | +3.11% | +11.33% | Цитата · Mysteel 2026-08-05 |
| в т. ч. 300-я серия | 183.92万т | 197.55万т | +7.41% | +13.67% | Цитата |
| в т. ч. 200-я серия | 105.14万т | 102.13万т | -2.86% | +1.39% | Цитата |
| в т. ч. 400-я серия | 68.70万т | 69.20万т | +0.73% | +21.32% | Цитата |
| Крупные заводы Индонезии | — | около 50,000 т меньше м/м | -12.7% | — | Цитата · Mysteel 2026-08-05 |
Единицы: 万т = 10,000 т. То есть 369.14万т = 3,691,400 т, 197.55万т = 1,975,500 т.
Прирост 300-й серии в августе — около 13.63万т (136,300 т). Источник понятен: заводы Восточного Китая вышли из ремонтов. В июле серия шла вниз (-13.7万т м/м, основное снижение у Jiangsu Delong и Jiangsu Zhongtuo), в августе всё вернулось разом и с запасом. 400-я серия даёт +21.32% г/г — самый быстрый рост из трёх серий. Что это значит для экспорта 430-го холоднокатаного, объяснять не нужно.
В Индонезии другая картина. Не хватает заказов — по этой причине крупные заводы ожидают в августе минус около 50,000 т к июлю. Четыре слова говорят больше любого анализа: у Индонезии проблема не с мощностями, а с портфелем. Её экспортные каналы закрываются один за другим. Корейская антидемпинговая пошлина на индонезийский плоский прокат действует давно, и в июне 2026 импорт индонезийского х/к проката в Корею упал на 97% г/г. Индийский DGTR ведёт дело против китайского, индонезийского и вьетнамского х/к плоского проката 300-й и 400-й серий. Япония с июля обложила временной пошлиной никельсодержащий х/к прокат из материкового Китая и Тайваня. Покупатели по всему региону стали осторожнее.
Спрос не помогает. Август — традиционно вялый месяц: бытовая техника, машиностроение, недвижимость снижают планы. Выпуск трёх основных видов крупной бытовой техники -6.3% г/г, кондиционеров — на 16.7% (цитата · Mysteel, 2026-08-07). Предложение вверх, спрос вниз. Между ними — цена.
Спот уже отвечает:
| Позиция | Цена | Дата | Изменение | Источник |
|---|---|---|---|---|
| Wuxi Hongwang, 304 х/к | 14,850 юаней/т | 08-04 | +50 | Mysteel |
| Foshan Hongwang, 304 х/к | 14,950 юаней/т | 08-04 | +150 | Mysteel |
| Foshan Delong, 304 х/к, необрезной подкат | 14,400 юаней/т | 08-06 | — | Mysteel |
| Foshan Hongwang, 304 х/к | 14,500 юаней/т | 08-06 | — | Mysteel |
| Foshan Yongjin, 304 х/к | 14,800 юаней/т | 08-06 | -100 | Mysteel |
| 304 г/к, 5 футов (Фошань) | 14,200 юаней/т | 08-06 | без изм. | Mysteel |
| 430 х/к, база Jisco, необрезной (Фошань) | 7,600 юаней/т | 08-06 | без изм. | Mysteel |
| 201 J1 х/к, база (Фошань) | 8,500–8,600 юаней/т | 08-06 | без изм. | Mysteel |
| 201 J2/J5 х/к, база (Фошань) | 7,600–7,700 юаней/т | 08-06 | без изм. | Mysteel |
Запасы пока не рухнули, но и не разошлись. На 30 июля социальные запасы по выборке из 89 предприятий — 110.22万т, +0.32% к предыдущей неделе; 300-я серия -1,841 т, до 67万т, а 200-я и 400-я, наоборот, растут. Складские варранты по нержавейке на SHFE на 4 августа — 87,472 т, -2,939 т за неделю (цитата · Mysteel).
Себестоимость на этой неделе прокатилась на американских горках. 6 августа рынок услышал, что один из крупнейших индонезийских поставщиков никелевой руды, Weda Bay Nickel, получил на второе полугодие дополнительную квоту RKAB около 25 млн влажных тонн (wmt), с ростом годовой квоты с 12 млн до примерно 37 млн wmt. Никель на LME пробил 17,000 USD, внутри дня опускался до 16,565 USD/т и закрылся на 16,685 (-2.65%); основной контракт на SHFE в тот же день — 127,460 юаней/т (-2.69%). Затем правительство Индонезии опровергло выдачу официального разрешения, и фьючерс быстро отыграл падение. 4 августа трёхмесячный никель LME стоял на 17,060 USD/т, запасы никеля на LME — 264,876 т (цитата · Argus, Mysteel, SMM).
Себестоимость одной строкой: направление никеля сейчас определяет не баланс спроса и предложения, а бумага из Джакарты. Пока документ не подписан, поддержка со стороны затрат мнимая.
Что это значит для закупщика
- Окно для торга открылось. Лишние сто тридцать с лишним тысяч тонн 300-й серии наложились на вялый сезон. Готовность заводов держать цену к концу августа сотрётся давлением запасов. Такой период, когда предложение само идёт искать покупателя, за год выпадает редко.
- Окно короткое. Рынок уже заранее отыгрывает ожидания осенних закупок. Как только во второй половине августа появятся реальные сделки под сезон, котировки снова затвердеют. Преимущество покупателя, скорее всего, уложится в три-четыре недели: с середины августа до начала сентября.
- Индонезийский металл — не дешёвый вариант, а сжимающийся. Индонезия режет выпуск потому, что нет заказов, а не потому, что защищает цену. Значит, поставки по текущему портфелю будут концентрироваться на избранных клиентах. Низкой цены ради загрузки ждать не стоит.
- Дно себестоимости шаткое, не привязывайте формулу к никелю. Официальные документы по дополнительным квотам RKAB ожидаются в августе — сентябре, и их содержание задаст направление цены. Зафиксировать формульную цену по длинному контракту до выхода документа — значит взять на себя политический риск Джакарты.
- 400-я серия — недооценённый риск. План на август +21.32% г/г, самый быстрый рост среди трёх серий. 430-й холоднокатаный уже какое-то время стоит на 7,600 юаней/т, а экспортное давление продолжает накапливаться.
Влияние по продуктам и регионам
| Продукт / марка | Предложение в августе | Направление цены | Рекомендация |
|---|---|---|---|
| 304, х/к рулон и лист | 300-я серия 197.55万т, +7.41% м/м | Слабое, Foshan Yongjin уже -100 юаней/т | 🟢 Основная позиция для торга, объёмы обсуждать во второй половине августа |
| 304, г/к рулон и лист | То же | Слабое, но стабильное: фошаньский 5-футовый 14,200 юаней/т стоит на месте | 🟢 Можно фиксировать объём параллельно |
| 316L, х/к рулон и лист | Предложение по высоким маркам относительно жёсткое | Стабильное, следует за никелем | 🟡 Фиксировать цену частями, обходя однодневные скачки никеля |
| 430, х/к рулон и лист | 400-я серия 69.20万т, +21.32% г/г | Слабое, 7,600 юаней/т уже стоит без движения | 🟢 Самый явный избыток предложения, можно давить цену |
| 201, х/к рулон и лист | 200-я серия -2.86% м/м | Ровное | 🟡 Выпуск снижается, пространство для торга уже, чем по 300-й и 400-й |
| Регион | Влияние |
|---|---|
| Китай | Предложение растёт по своей воле, вялый сезон его не переваривает — рынок покупателя виден в августе яснее всего |
| Индонезия | Вынужденное сокращение из-за нехватки заказов, экспортные каналы сужены пошлинами нескольких стран, поставки концентрируются |
| Корея | Источники импорта продолжают сужаться (см. отдельную сводку по антиобходному делу POSCO), средняя цена импорта растёт |
| Индия | Дело DGTR против китайского, индонезийского и вьетнамского нержавеющего х/к плоского проката движется, окно предварительного решения близко |
| ЕС | Страновая квота для китайского плоского проката около 49,946 т/год (г/к Cat8 9,515 + х/к Cat9 40,431) — крошечная; 31 августа правила по месту выплавки и разливки, 1 октября исполнение |
| Ближний Восток / русскоязычные рынки | Металл, вытесненный азиатскими пошлинами, может пойти сюда, региональные котировки под давлением вниз |
Что делать сейчас
- Во второй половине августа соберите объёмы по 304 и 430 в один разговор. Первая позиция — главный источник прироста, вторая — самый быстрый рост г/г. Именно этот металл заводам нужно двигать. В переговорах прямо ссылайтесь на 369.14万т и 197.55万т от Mysteel как на основание для скидки.
- Разделите формульную и твёрдую цену. По позициям, плотно завязанным на никель, вроде 316L, — фиксация частями. По 304 и 430 с очевидным избытком предложения — твёрдая цена, чтобы не оказаться в проигрыше, когда сентябрьские ожидания реализуются.
- Держите в календаре две даты: официальный документ по дополнительным квотам RKAB в Индонезии (август — сентябрь) и публикацию правил ЕС по месту выплавки и разливки (31 августа). В день выхода каждого из них ожидания по себестоимости и по каналам переоценятся одновременно.
- Европейские заказы по-прежнему растаможивайте в первые две недели квартала. Годовая квота по китайскому плоскому прокату меньше 50 тысяч тонн, а сверхквотная пошлина поднята с 25% до 50%. Правило «кто раньше, тот и взял» превращает две недели опоздания в двойную пошлину, заплаченную впустую.
- Не держите Индонезию как запасной аэродром. Она режет выпуск не ради цены, а из-за отсутствия заказов. Если индонезийский металл действительно нужен, жёстко фиксируйте сроки заранее. Не ждите сентября.
Источники данных
| Показатель | Значение | Источник | Дата | Тип |
|---|---|---|---|---|
| План выплавки в Китае, август | 369.14万т, +3.11% м/м, +11.33% г/г | Mysteel (опрос 43 заводов) | 2026-08-05 | Цитата (план, не фактический выпуск) |
| План 300-й серии, август | 197.55万т, +7.41% м/м, +13.67% г/г | Mysteel | 2026-08-05 | Цитата (прогноз) |
| План 200-й серии, август | 102.13万т, -2.86% м/м | Mysteel | 2026-08-05 | Цитата (прогноз) |
| План 400-й серии, август | 69.20万т, +0.73% м/м, +21.32% г/г | Mysteel | 2026-08-05 | Цитата (прогноз) |
| Фактический выпуск в Китае, июль | 358.02万т, +1.84% м/м, +11.5% г/г | Mysteel | 2026-08-05 | Цитата |
| Сокращение в Индонезии, август | около 50,000 т м/м, -12.7%, из-за нехватки заказов | Mysteel / SteelMint | 2026-08-05, 08-08 | Цитата (прогноз) |
| Выпуск крупной бытовой техники | -6.3% г/г; кондиционеры -16.7% | Mysteel | 2026-08-07 | Цитата |
| Социальные запасы | 89 складов, 110.22万т, +0.32% к неделе; 300-я серия 67万т | Mysteel | 2026-07-30 | Цитата |
| Варранты по нержавейке на SHFE | 87,472 т, -2,939 т за неделю | SHFE / Mysteel | 2026-08-04 | Цитата |
| Спотовые цены (Фошань / Уси) | См. таблицу в тексте | Mysteel | 2026-08-04, 08-06 | Цитата |
| Трёхмесячный никель LME | 17,060 USD/т; 6 августа минимум 16,565, закрытие 16,685 (-2.65%) | LME / Argus / SMM | 2026-08-04, 08-06 | Цитата |
| Основной контракт по никелю на SHFE | 127,460 юаней/т (-2.69%) | SHFE | 2026-08-06 | Цитата |
| Запасы никеля на LME | 264,876 т | LME | 2026-08-04 | Цитата |
| Дополнительная квота RKAB для WBN | около 25 млн wmt, годовая до примерно 37 млн wmt | Mysteel / SMM | 2026-08-06 | Цитата (слух, правительство Индонезии опровергло выдачу официального разрешения) |
| Квота ЕС для китайского плоского проката | Cat8 9,515 + Cat9 40,431 ≈ 49,946 т/год; сверхквотная пошлина 50% | EU 2026/1457, (EU) 2026/1384 | Вступила в силу 2026-07-01 | Цитата |
| Окно покупателя с середины августа до начала сентября | — | Вывод настоящей сводки по планам выпуска, запасам и сезонности | — | Расчёт |
Чем поможет Still Steel
Still Steel поставляет рулон, ленту и лист из нержавеющей стали с продольной резкой, резкой в размер, шлифовкой, полировкой и защитной плёнкой.
Пришлите марку, размеры, годовой объём и применение на vip@still-steel.com или обсудите запрос в WhatsApp.